ارتباط شاخص دلار با هر انس طلا

رابطه شاخص دلار با انس طلا چگونه است؟ شاخص دلار چه رابطه‌ای با انس طلا دارد؟ انس جهانی طلا یکی از محبوب‌ترین و امن‌ترین گزینه‌ها برای معامله‌گری و سرمایه‌گذاری است و از‌این‌رو حجم معاملات بسیار بالایی دارد؛ اما برای ترید موفق این نماد استراتژیک و یک سرمایه‌گذاری پرسود، شما باید به تحلیل بازارهای مالی، روابط نمادها و شاخص‌ها با انس جهانی و فعل‌و‌انفعالات فاندامنتالی که رخ می‌دهد مسلط باشید. ارتباط شاخص دلار با هر انس طلا یکی از تعیین‌کننده‌ترین پارامترها در این زمینه است که در ادامه این مطلب بیشتر به آن خواهیم پرداخت.

شاخص دلار چیست؟

شاخص دلار (Dollar Index) که با نماد اختصاری DXY نمایش داده می‌شود، نشان‌دهنده ارزش دلار آمریکا (USD) در برابر سبدی از شش ارز اصلی بازار فارکس است.

ارزهایی که عبارتند از:

• یورو (EUR)
• ین ژاپن (JPY)
• دلار کانادا (CAD)
• کرون سوئد (SEK)
• پوند بریتانیا (GBP)
• فرانک سوئیس (CHF)

درواقع این شاخص به‌عنوان ماژولی می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یا ضعف دلار آمریکا در بازارهای مالی جهانی باشد. هرچه میزان شاخص دلار در سطح بازارهای مالی بالاتر باشد، نشان‌دهنده این است که قدرت دلار آمریکا نسبت به سبد عنوان‌شده ارزی بالاتر است و برعکس این قضیه، پایین بودن شاخص دلار نیز می‌تواند به منزله ضعف دلار در قبال همتایان ارزی‌اش باشد.

نکته‌ای که لازم است در خصوص شاخص دلار مدنظر داشته باشید، این است که اگرچه این شاخص بر اساس شش ارز ذکرشده طراحی و ایجاد شده است، اما ری یورو (EUR) تمایل و انحراف بیشتری دارد و چیزی در حدود ۵۷٫۶ درصد از این ترکیب، تحت‌تاًثیر ارز یورو است.

دقیقاً به همین خاطر نیز تغییرات و نوسانات روی داده در نرخ مبادله یورو به دلار (EUR/USD) به‌شدت در شاخص دلار موثر است و به‌نوعی می‌توان گفت بخش عمده‌ای از حساسایت این شاخص مربوط به EUR/USD است.

انس طلا چیست؟

انس طلا (Ounce of Gold)، در بازارهای مالی به‌‌معنی قیمت دلاری یک تکه طلا به‌شکل ساچمه‌ای یا هر شکل دیگری – است که دارای وزن یک انس و با خلوص ۹۹٫۹۹ درصد (با عیار ۲۴) است.

اگر بخواهیم دقیق‌تر و علمی‌تر بحث را دنبال کنیم، در لغت، هر انس به‌عنوان یکی از واحدهای اندازه‌گیزی خصوصاً فلزات گران‌بها، معادل یک شانزدهم پوند یا ۴۰۰ ارزن است که در سیستم متریک نیز چیزی در حدود ۲۸٫۳۴۹۵ گرم محاسبه می‌شود. البته، واحد انس در دستگاه‌ها و کشورهای مختلف و حتی برای فلزات مختلف می‌تواند متفاوت باشد!

برای فلز طلا، در سیستم بین‌المللی، هر انس معادل:

• حدود ۳۱٫۱۰۳ گرم است
• خلوص آن ۹۹٫۹۹ درصد است
• عیار طلای موردنظر نیز لزوماً ۲۴ است

جالب است بدانید که برای محاسبه قیمت طلای جهانی بر اساس گرم، از روی نمودار انس جهانی طلا، کافی است رنج قیمتی انس طلای جهانی را بر عدد ۹٫۵۷۳۷ تقسیم کرده و سپس در قیمت دلار ضرب کنید.

ارتباط شاخص دلار با هر انس طلا

در بخش‌های قبل، ماهیت و چیستی شاخص دلار و انس طلای جهانی را توضیح دادیم. اما اکنون ببینیم که رابطه شاخص دلار با انس طلا چگونه است و شاخص دلار چه رابطه‌ای با انس طلا دارد؟

قبل از هرچیز، بد نیست بدانید که تا قبل از سال ۱۹۷۱ میلادی که «سیستم استاندارد طلا» برقرار بود و «قرارداد برتون وودز» لغو نشده بود، طلا و دلار آمریکا ارتباطی مستقیم باهم داشتند. در آن زمان، ارزش هر واحد پول، با مقدار مشخصی طلا مشخص می‌شد و به‌نوعی، طلا به‌عنوان پشتوانه دلار آمریکا در نظر گرفته شده بود.

با لغو این دو استاندارد، طلا و دلار آمریکا از هم مستقل شدند و به‌مروز زمان، رابطه آن‌ها از رابطه‌ای مستقیم، به معکوس تغییر یافت!

در حال حاضر، رابطه شاخص دلار با انس جهانی طلا معکوس است؛ به این معنی که با افزایش شاخص دلار آمریکا و درنتیجه قدرت‌گرفتن دلار آمریکا، انس جهانی طلا ریزش می‌کند و برعکس، به‌محص سقوط شاخص دلار، انس جهانی طلا بازار گاوی خود را آغاز می‌کند.

برای درک بهتر این موضوع، شاید بد نباشد روندهای دو نماد شاخص دلار و انس جهانی طلا را در یک بازه زمانی مشخص بررسی کنیم. به تصویر زیر توجه کنید:

همان‌طور که مشاهده می‌کنید، ای نمودار نوسانات دو نماد انس جهانی طلا در تریدینگ ویو و شاخص دلار در تریدینگ ویو را در بازه زمانی جولای ۲۰۲۱ الی جولای ۲۰۲۵ میلادی نشان می‌دهد، رابطه شاخص دلار با انس جهانی طلا کاملاً معکوس است!

چرا طلا و دلار آمریکا رابطه معکوس دارد؟

در بخش قبل نیز اشاره کردیم که رابطه معکوس انس جهانی طلا با دلار آمریکا یا شاخص دلار، پس از سال‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۷۱ میلادی و به‌تبع مستقل شدن این دو نماد از هم با لغو قرارداد برتون وودز و سیستم استاندارد طلا آغاز شده است.

اصلی‌ترین دلیل رابطه معکوس انس جهانی طلا با شاخص دلار، آن است که در بازارهای مالی، طلا بر اساس دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود. زمانی که دلار شروع به افزایش می‌کند، ارزش طلا برای سرمایه‌گذارانی که با ارزی غیر از دلار خریدار انس جهانی هستند افزایش پیدا می‌کند و این امر، سبب کاهش تقاضا برای طلا شده و قیمت آن را کاهش می‌دهد.

این در حالی است که به‌محض ریزش دلار آمریکا یا پایین آمدن شاخص دلار (DXY)، قیمت انس جهانی طلا (XAUUSD) در بازارهای مالی برای سرمایه‌گذاران مقرون‌به‌صرفه‌تر شده و در‌نتیجه شروع به خرید آن می‌کنند و بازارش را رونق می‌بخشند.

شاید برایتان جالب باشد که بدانید بر اساس گزارش صندوق بین‌المللی پول در سال ۲۰۰۸ میلادی، از سال ۲۰۰۲ میلادی تا آن سال چیزی در حدود ۴۰ تا ۵۰ درصد از تغییرات قیمتی انس جهانی طلا در بازارهای مالی مربوط به نوسانات دلار آمریکا بوده است!